تقاضای طلا | مبانی نظری و ادبیات تحقیق

تقاضای طلا

تقاضای طلا | تعداد صفحات: 10

در بازار جهانی شامل سه بخش می‌شود که به ترتیب از نظر حجم تقاضا شامل: تقاضا برای مصارف زینتی تقاضای سوداگرانه یا تقاضا به منظور سرمایه‌گذاری و تقاضا برای مصارف صنعتی است. برای مثال بر اساس آمار مؤسسه GFMS در سال ۲۰۰۵ کشورهای حوزه آسیای شرقی هند و خاورمیانه ۷۰ درصد تقاضای طلا را به خود اختصاص دادند. بر اساس آمار مؤسسه فوق به‌طور متوسط طی سال‌های (۲۰۰۶-۲۰۰۲) تقاضای مصرفی ۶۹ درصد تقاضای سرمایه‌گذاری ۱۹ درصد و تقاضای صنعتی ۱۲ درصد بوده است(قنبری و همکاران، 1401: 4).

اشخاص معمولاً در صورت فعال و کارا بودن بازارهای مالی دارایی‌های خود را به صورت دارایی‌های مالی و در صورت وجود تورم به صورت دارایی‌های واقعی نگهداری می‌کنند در یک اقتصاد پویا انتقال وجوه در خانوارها از طریق بازارهای مالی بانک‌ها، بازار سهام و سایر مؤسسات مالی از قبیل صندوق پس‌انداز و وام شرکت‌های بیمه صندوق‌های بازنشستگی به بنگاه‌ها موجب رشد اقتصادی و افزایش اشتغال می‌گردد.

ادامه

در کشورهایی که بازارهای مالی خصوصاً بازار سهام پیشرفته و فعال وجود ندارد یا نهادینه نشده است و ارزش پول نیز به دلیل تورم مداوم کاهش می‌یابد مردم برای جلوگیری از زبان‌های ناشی از تورم دارایی‌های خود را به صورت واقعی غیرمولد پس‌انداز می‌کنند. یکی از این نوع دارایی‌ها که قابلیت نقدشوندگی بالایی نیز دارد طلاست که در ایران همواره به عنوان پس‌اندازی مطلوب در جامعه با استقبال روبه‌رو بوده است.

از نظر تاریخی نداشتن امنیت اجتماعی به خصوص برای زنان نگرانی از آینده و ارزش ذاتی و قدرت نقدشوندگی زیاد طلا باعث شده است این فلز گران‌بها در ایران از دیرباز به عنوان قسمتی از پس‌انداز خانوارها برای روز مبادا مورداستفاده قرار گیرد در دوره‌های مختلف این مسئله صادق بوده است. حتی در جنگ ایران و عراق خانواده‌هایی که از مناطق جنگی به سایر نقاط کشور منتقل می‌شدند با داشتن مقداری طلا می‌توانستند حداقل برای مدتی تأمین باشند.

علاوه براین عواملی مانند علاقه به استفاده از طلا به عنوان زیورآلات در جامعه ایران و بالا بودن عیار آن نسبت به عیار طلا در برخی کشورهای صنعتی مانند آمریکا، لزوم خرید طلا برای مراسم ازدواج و بالا بودن میزان ازدواج در ایران موجب استفاده زیاد از این فلز در کشور گردیده است تورم‌های شدید ناشی از انقلاب و جنگ تحمیلی نیز موقعیت را برای روی آوردن صاحبان پول‌های سرگردان به طلا فراهم آورده است(محسنی، 1401: 2).

منابع

ابوالحسنی، اصغر؛ ابراهیمی، ایلناز؛ پورکاظمی، محمدحسین؛ بهرامی نیا، ابراهیم (۱۳۹۵) اثر تکانه‌های پولی و تکانه‌های نفتی بر تولید و تورم بخش مسکن در اقتصاد ایران: رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی. فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، شماره ۲۵، ۱۲۸-۱۰۹.

بهرادمهر، نفیسه و طهماسبی، نرگس(1401). قیمت گذاری قرارداد اختیار معامله سکه طلا در بازار بورس کالای ایران: رویکرد بلک شولز و برابری خرید و فروش، فصلنامه اقتصاد مالی، دوره: 16، شماره: 60.

خاوری، حمید؛ فلاحی، محمدعلی؛ صالح نیا، نرگس (1400). بررسي كانال هاي اثرگذاري تلاطم قيمت نفت بر رشد اقتصادي ايران از طريق برخي متغيرهاي نهادي، پولي و مالي، پژوهش هاي رشد و توسعه اقتصادي، شماره 43، صص50-31.

ادامه

شاه آبادی فراهانی، عاطفه و خداویردی، امید و مولابیگی، جلال(1399). مقایسه نسبت بهینه پوشش ریسک نرخ ارز و طلا در بازار های مالی (مطالعه موردیبازار بورس تهران و اروپا)، فصلنامه اقتصاد مالی، دوره: 14، شماره: 52.

قنبری، حسین و لرنی فوئیک، امیرمحمد و قوسی، روزبه و محمدی، عمران(1401). بررسی تاثیرات قیمت دلار، طلا و نفت بر بازار بورس (مطالعه موردی: بورس اوراق بهادار تهران)،هشتمین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع و سیستم ها،مشهد.

کاظم‌زاده، عماد؛ ابراهیمی سالاری، تقی؛ بهنامه، مهدی (1398). پیش‌بینی نرخ رشد قیمت سکه طلا در ایران با استفاده از الگوی رگرسیون داده ها با تواتر متفاوت (میداس)، اقتصاد کاربردی، شماره 28، صص43-53.

کشاورز، هادی؛ دانش، سیدحسینعلی؛ انصاری سامانی، حبیب؛ فرهادی سرتنگی، داود (1398). اثر قواعد مالی ضدادواری بر اقتصاد ایران با تأکید بر بخش نفت (با وجود صندوق توسعه ملی)، پژوهش های رشد و توسعه اقتصادی، شماره 36، صص94-77.

تقاضای طلا

محسنی، حسین(1401). سرایت نوسانی قیمت جهانی طلا بر قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران،هفتمین همایش ملی پژوهش های نوین در مدیریت ، اقتصاد و حسابداری ایران،تهران.

محمدپور، سیاوش؛ رضازاده، علی (1398). بررسي كارايي متغير طي زمان در بازارهاي طلا و ارز ايران، تحقیقات مالی، شماره 3، صص448-471.

hattopadhyay, M., & Mitra, S. K. (2015). Exploring asymmetric behavior pattern from Indian oil products prices using NARDL and GHSOM approaches. Energy Policy, 86, 262-272.

Chen, Y., Xu, J., & Hu, M. (2022). Asymmetric volatility spillovers and dynamic correlations between crude oil price, exchange rate and gold price in BRICS. Resources Policy, 78, 102857.

Fliers, P. T., & Colvin, C. L. (2022). Going Dutch: monetary policy in the Netherlands during the interwar gold standard, 1925–1936. Financial History Review, 29(2), 121-151.

Gupta, N., Singla, R. (2018). Weak form efficiency of gold prices in the Indian market. International Journal of Engineering Technology Science and Research, 5(3), 396-401.

Kumar, S., Kumar, A., & Singh, G. (2023). Causal relationship among international crude oil, gold, exchange rate, and stock market: Fresh evidence from NARDL testing approach. International Journal of Finance & Economics, 28(1), 47-57.

Olson, D. M. (2022). There are no gold standards, and nothing gold about a standard. Journal of Neuroscience Nursing, 54(2), 53.

Zhu, Y., Fan, J., & Tucker, J.(2018).The impact of monetary policy on gold price dynamics.Research in International Business Finance Research Letters, 44, 319-331.